В предыдущем посте мы на пальцах разобрали, что такое ETF и как они работают (ищите по тегу - #ETF_c_ДК). Давайте теперь подробненько разберём их преимущества и недостатки. ⠀ Не забывайте про ♥️. Не жалейте 😉 ⠀ Преимущества ETF: 1️⃣ Диверсификация Ваши деньги разложены в разные ЦБ, что снижает риски инвестирования. 2️⃣ Доступность или низкая цена входа Чтобы самостоятельно составить более-менее надёжный портфель ЦБ нужно около $1 000, а для того, чтобы купить один пай ETF FXRU (еврооблигации российских эмитентов) нужно около 1000 рублей. 3️⃣ Пассивное инвестирование Вам не нужно тратить свое личное время на то, чтобы постоянно ребалансировать портфель, за Вас это сделает профессиональный управляющий, имеющий в подчинение множество аналитиков. 4️⃣ Доходность В основном она выше, чем доходность по депозитам в банке. 5️⃣ Ликвидность В любой момент можно продать паи ПИФов и вывести деньги (обычно этот процесс занимает 2-5 дней). ⠀ Недостатки ETF: 1️⃣ Комиссия Российские ПИФы в среднем берут 0,7-0,9% годовых. Немного, но, если Вы инвестируете на долгий срок, получится значительно (в одном из следующих постов я разберу потери от комиссий ETF в цифрах). 2️⃣ Не платят дивиденды В 2020-м в РФ только один ETF платит дивиденды - RUSE ETF. Все другие ETF дивиденды и купоны реинвестируют. Следовательно, жить на дивиденды у Вас не получиться. 3️⃣ Сложность выбора Не совсем недостаток, т.к. самостоятельное инвестирование вообще не особо легко, но… Как я писал ранее, в мире больше 5000 ETF, поди выбери нужный. Хотя простой способ есть – см. на среднюю доходность за предыдущие периоды. ⠀ В следующей посте я расскажу о том, как заработать на ETF. ⠀ ⠀ #инвестиции_с_ДК #фондовый_рынок_с_ДК #участники_фондового_рынка_с_ДК #энциклопедия_инвестора

ETF (англ. Exchange Traded Fund) — это торгуемый на бирже инвестиционный фонд (подробно об инвест. фондах - #участники_фондового_рынка_с_ДК). ⠀ ETF – это один из самых распространенных инструментов для пассивного инвестирования. В мире насчитывается несколько тысяч ETF, в России около 30. Крупнейший ETF в мире – SPDR S&P 500 ETF Trust. Как видно из названия, это ETF на индекс американских акций S&P500. ⠀ Давайте разберём на пальцах, как работают ETF. Предположим, я, Вы и ещё 998 наших друзей захотели инвестировать в ЦБ. У каждого из нас есть 10 000 р. Какие варианты у нас есть? 1️⃣ Каждый из нас пойдёт к брокеру и купит ЦБ, которые нравятся лично ему. Кто-то купит 3-5 акций, кто-то 5-7 ОФЗ (про акции - #акции_с_ДК; про облигации - #облигации_с_ДК). Можно ли сказать, что каждый из нас таким образом сформирует надёжный портфель ЦБ? Мммм…. Однозначно нет. ⠀ 2️⃣ Мы создадим складчину, т.е. соберём в единую кубышку все наши деньги. Затем выберем человека, который будет общей суммой управлять. Он на эти 10 млн. р. купит ЦБ. А каждый из нас получит на руки расписку, что владеет 0,1% от общего фонда. В России, наша с Вами складчина будет называется – Паевой инвестиционный фонд или ПИФ, а по-буржуйски ETF. А расписка, которая каждому из нас была вручена – пай. Т.е. мы с Вами будем владеть паями, внутри которых будет содержаться много маленьких частей каждой ЦБ, которые купил управляющий. И если стоимость портфеля этих бумаг будет расти, то каждый из нас получит доход. А если падать – то убыток. Будет ли наш портфель надёжным? Скорее да, чем нет. ⠀ Почему ETF, это торгуемый на рынке фонд. Всё просто. В жизни Вы врятли сможете самостоятельно осуществить вариант №2. Поэтому Вы создадите сообщество, как я, например, зарегистрируете ETF, выпустите на фондовый рынок его ПАИ и будете привлекать средства в фонд с рынка. Так это и работает. ⠀ В следующей посте поговорим о преимуществах и недостатках ETF. Не забывайте по ♥️ ⠀ ⠀ #ETF_c_ДК #инвестиции_с_ДК #фондовый_рынок_с_ДК #участники_фондового_рынка_с_ДК #энциклопедия_инвестора

Джонатан Лебед (см. фото в карусели) родился в семье среднего достатка: мать — секретарь, отец — менеджер, ничего необычного. Как и большинство американцев, отец мальчика приторговывал на бирже. Он следил за новостями в мире финансов и активно их комментировал в присутствии сына, а тот с интересом слушал и впитывал информацию. ⠀ На двенадцатилетие юный Джонатан попросил родителей купить для него акции AOL по 25 долларов за штуку на общую сумму в 8 000. Спустя две недели стоимость каждой выросла на 5 долларов, и мальчик продал бумаги на бирже, получив солидную прибыль. С этого момента Лебед-старший признал сына равным себе по части трейдинга. За следующие 1,5 года Джонатан заработал 20 000 $. ⠀ На волне успеха парень завёл собственный сайт в интернете, где эмоционально делился своими инвест. идеями. Это находило отклик у читателей, ведь Джонатан давал то, что они хотели, — надежду на быструю прибыль. Лебед покупал «грошовые» акции и на просторах сети делился прогнозами об их невероятном росте в самом ближайшем будущем. На ценные бумаги повышался спрос, их стоимость росла. Он сбрасывал купленные активы по новым котировкам, существенно зарабатывая на разнице цен. ⠀ Когда сумма активов превысила 500 000 $, мальчиком заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам. Он смог отбиться от обвинений, сославшись на то, что просто делился мнением об акциях без призыва к действиям. Официальных пострадавших объявлено не было, поэтому Джонатан выплатил штраф на сумму почти 300 000 $ за 11 доказанных эпизодов, и разбирательства прекратились. ⠀ Сейчас Джонатан Лебед — 35-летний финансовый аналитик, который по-прежнему даёт советы по ценным бумагам на собственном сайте, только теперь с другим URL. Его история — доказательство того, что мир инвестиций чрезвычайно подвержен эмоциям, а для заработка нет минимального порога по возрасту. Главное — правильно применять свои способности. ⠀ ⠀ #инвестиции_с_ДК #воскресная_история_с_ДК

Общим принципом работы любого инвестиционного фонда является аккумулирование сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг. Основное отличие в деятельности фондов от инвестиционных компаний в том, что фонд инвестирует именно в ценные бумаги; инвестировать в реальные производственные активы в большинстве стран фондам запрещено законодательством. ⠀ Биржевые фонды или торгуемые на бирже фонды (англ. Exchange Traded Fund, ETF) представляют собой «корзины» акций или облигаций, повторяющие по составу индексы широкого рынка, отраслевые индексы или индексы акций компаний из различных стран. Биржевые фонды — это диверсифицированный инструмент (по аналогии с открытыми фондами), но при этом их паи торгуются как акции, что делает их схожими с закрытыми фондами. Цена в ETF зависит от состава ценных бумаг, лежащих в их основе, а также от спроса и предложения на ценные бумаги ETF. ⠀ Принципы работы ETF следующие: Управляющая компания образует фонд ETF, состоящий из купленных ею акций. Фонд делят на паи или выпускают собственные акции. Данные акции покупаются крупными брокер-дилерами модулями (блоками акций не менее 50 000), затем они торгуют ими на вторичном рынке более мелким инвесторам. При этом уполномоченное лицо может выступать маркет-мейкером, т.е. само осуществлять торговлю акциями ETF на вторичном рынке, а может обменять свои модули на базовые активы (акции, лежащие в основе такого модуля) стороннему маркет-мейкеру. Некоторые фонды ETF инвестируют в товары или инструменты, основанные на товаре, такие как сырая нефть и драгоценные металлы. Хотя эти товарные ETF практически такие же, как ETF, которые инвестируют в ценные бумаги, но согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. в США они не являются инвестиционными фондами. В Российской Федерации аналогами ETF с недавнего времени являются биржевые паевые фонды. ⠀ ⠀ #ETF_c_ДК #инвестиции_с_ДК #фондовый_рынок_с_ДК #участники_фондового_рынка_с_ДК #энциклопедия_инвестора

Общим принципом работы любого инвестиционного фонда является аккумулирование сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг. Основное отличие в деятельности фондов от инвестиционных компаний в том, что фонд инвестирует именно в ценные бумаги; инвестировать в реальные производственные активы в большинстве стран фондам запрещено законодательством. ⠀ Инвестиционные трасты недвижимости (англ. Real Estate Investment Trusts, REIT) управляют приобретенной недвижимостью и ипотечными ценными бумагами. Трасты недвижимости позволяют частным инвесторам вкладывать средства в недвижимость без необходимости владеть и управлять данными объектами. Трасты недвижимости были особенно популярны в середине 1990-х гг., когда ожидался рост инфляции. В период обвала фондового рынка (в 2001–2002 гг.) инвесторы снова увидели в трастах недвижимости спасительную гавань для своих капиталов. По сути, траст недвижимости является одной из форм закрытых фондов и инвестирует в недвижимость на средства, полученные от инвесторов при продаже долей. Трасты недвижимости приобретают недвижимость, развивают ее и управляют ею, выплачивая пайщикам доход от аренды и проценты по ипотечным ценным бумагам. В США трасты недвижимости согласно Закону об инвестиционных компаниях 1940 г. не являются инвестиционными фондами, так как покупают реальные объекты (недвижимость) или инструменты, основанные на таких объектах. В России аналогом трастов недвижимости являются закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФн). ⠀ ⠀ #инвестиции_с_ДК #фондовый_рынок_с_ДК #участники_фондового_рынка_с_ДК #энциклопедия_инвестора

Иногда острый ум и убедительная многоходовка не только приносит прибыль, но и помогает выйти из самых сложных ситуаций. Так было в случае с Эдди Лампертом, известным американским инвестором и бизнесменом, основателем Transform SR Brands, LLC, бывшим директором ESL Investments, AutoNation, экс-председателем Sears Holdings и учеником Уоррена Баффетта. По данным Forbes, его состояние на 2019 год оценивалось в один миллиард долларов. ⠀ История, которая произошла с Лампертом, скорее похожа на какой-то голливудский фильм, чем на реальные жизненные события. 10 января 2003 года прямо на парковке возле офиса на него напали трое мужчин с оружием. Его затолкали в машину и отвезли в небольшой отель, где закрыли в ванной с завязанными глазами и в наручниках и продержали там 39 часов. ⠀ Похитители сказали Эдди, что они наняты за один миллион долларов для его убийства, но предлагают выкупить собственную жизнь. Ламперт проявил чудеса выдержки в стрессовой ситуации уговорил похитителей отпустить его, напирая на то, что он не видел лиц нападавших и не сможет их опознать, но, если он пропадёт или ему причинят вред, полиция отреагирует быстро и жёстко. ⠀ Ламперта высадили на шоссе, после чего он обратился в полицию. Нападавшие воспользовались его кредиткой при заказе пиццы, и это помогло вычислить злоумышленников: их поймали через несколько дней. Вот так умение взять себя в руки в нужный момент помогло выбраться из тяжёлой ситуации одному, а бытовая глупость погубила других. ⠀ ⠀ #инвестиции_с_ДК #воскресная_история_с_ДК

Термин «инвестиционный фонд» не тождествен понятию «инвестиционная компания»; он дочерен. ИК образует ИФ из средств своих инвесторов, направляемых на покупку разнообразных активов либо под собственным руководством, либо под руководством управляющей компании. Таким образом, ИК является составным понятием и включает в себя управляющую компанию (или любую другую управленческую структуру) и инвестиционный фонд. ⠀ Общим принципом работы ИФ является аккумулирование сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг. Основное отличие в деятельности фондов от компаний в том, что фонд инвестирует именно в ценные бумаги; инвестировать в реальные производственные активы в большинстве стран фондам запрещено 🙅‍♂️законодательством. ⠀ ИФ бывают: 1️⃣ Открытые Выпускают неограниченное количество паев. Инвесторы могут покупать дополнительное количество паев и продавать их управляющей компании фонда, что приводит к постоянному изменению общего количества паев. Паи открытых фондов покупаются и продаются только через управляющего фондом. В России аналогом открытых фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы). ⠀ 2️⃣ Закрытые Выпускают фиксированное количество паев, после продажи которых новые паи не выпускаются. Т.е. они имеют фиксированную структуру капитала. В фондах имеются профессиональные управляющие, которые формируют инвестиционные портфели и управляют ими в соответствии с инвестиционными целями данных фондов. Инвесторам, желающим инвестировать в закрытый фонд после того, как все паи уже проданы, придется выкупать их на рынке. Паи закрытых фондов торгуются на фондовых биржах и на внебиржевом рынке. В результате цена пая закрытого фонда зависит не только от расчетной стоимости пая, но и от ценовой конъюнктуры фондового рынка. В России аналогом закрытых фондов являются акционерные инвестиционные фонды (АИФы). ⠀ ⠀ #инвестиции_с_ДК #фондовый_рынок_с_ДК #участники_фондового_рынка_с_ДК #энциклопедия_инвестора